حاسبة حجم الصفقة: المعادلة والمدخلات وسجل المراجعة

ما معادلة حاسبة حجم الصفقة؟

تستخدم حاسبة حجم الصفقة معادلة بسيطة: حجم الصفقة يساوي مبلغ المخاطرة المخطط مقسومًا على المخاطرة لكل وحدة. في الأسهم، تكون المخاطرة لكل سهم عادة هي الفرق المطلق بين سعر الدخول المخطط وسعر الوقف المخطط. في العقود قد تحتاج إلى عدد النقاط أو التكات مضروبًا في قيمة كل منها. الناتج هو حجم نظري يجب مراجعته وتقريبه إلى وحدة مسموحة.

الحاسبة لا تقرر كم ينبغي أن تخاطر، ولا تحدد وقفًا مناسبًا، ولا تضمن الخروج بالسعر المخطط. هذه المدخلات تأتي من قواعدك وظروف حسابك ومواصفات السوق. لا توجد نسبة واحدة تناسب الجميع. استخدم الناتج لتوثيق علاقة المدخلات بالحجم، وليس كتوصية بتنفيذ صفقة.

مثال حسابي توضيحي

افترض أن سعر الدخول المخطط لسهم افتراضي هو 50 ريالًا، وسعر الوقف المخطط 49.50 ريالًا. المسافة 0.50 ريال لكل سهم. إذا كان مبلغ المخاطرة الذي حدده المتداول وفق قواعده هو 200 ريال، فإن الحجم النظري يساوي 200 مقسومًا على 0.50، أي 400 سهم. هذا مثال حسابي فقط، وليس سعرًا أو مبلغًا مقترحًا.

تحقق بالعكس: 400 سهم مضروبة في 0.50 ريال تساوي 200 ريال من المخاطرة المخططة قبل الرسوم والانزلاق وأي فرق في التنفيذ. إذا كان الناتج 400.8 سهم والحساب لا يسمح إلا بأسهم كاملة، فالتقريب إلى 400 يحافظ على السقف العددي المخطط. بعد التقريب، أعد حساب المخاطرة وسجّل الرقم النهائي.

ابدأ بالوقف والمخاطرة ثم احسب الحجم

ترتيب المدخلات مهم لفهم السجل. اكتب أولًا سبب سعر الدخول وما الذي يلغي فكرة الصفقة وفق طريقتك، ثم احسب المسافة بينهما. بعد ذلك أدخل مبلغ المخاطرة الذي تسمح به قواعد حسابك. البدء بحجم ترغب فيه ثم تحريك الوقف حتى يلائم الرقم يخفي التغيير في الخطة.

إذا عدلت سعر الدخول أو الوقف قبل التنفيذ، شغّل الحساب من جديد ولا تحتفظ بالناتج القديم. سجّل وقت التعديل وسببه. وإذا تغير الحجم بسبب حد لدى الوسيط أو سيولة ضعيفة أو وحدة عقد مختلفة، احتفظ بالحجم المحسوب والحجم النهائي معًا حتى تستطيع تفسير الفارق لاحقًا.

الأسهم والعقود والفوركس ليست وحدة واحدة

في السهم قد تكون الوحدة سهمًا واحدًا. في عقد آجل، احسب عدد التكات بين الدخول والوقف واضربه في قيمة التكة للعقد المحدد. إذا كانت المسافة 25 تكة وقيمة التكة 5 دولارات، فالمخاطرة لكل عقد 125 دولارًا قبل التكاليف. أما الخيارات والفوركس والعملات المشفرة فلها مضاعفات أو أحجام عقود أو قيم نقطة قد تختلف بين المنتج والوسيط.

لا تنقل مواصفات أداة إلى أخرى اعتمادًا على اسم متشابه. ارجع إلى مواصفات العقد أو منصة الوسيط الحالية وتحقق من العملة ووحدة التسعير والحد الأدنى للحجم. وإذا كان الحساب بعملة والحساب التداولي بعملة أخرى، دوّن سعر التحويل المستخدم ووقته لأن تغيره قد يؤثر في المبلغ المسجل.

لماذا قد تختلف الخسارة الفعلية عن الرقم المخطط؟

سعر الوقف مدخل للحساب وليس ضمانًا لسعر التنفيذ. وفق Investor.gov، يتحول أمر الوقف إلى أمر سوق عند بلوغ سعر الوقف، وقد يختلف التنفيذ عنه في سوق سريعة. وقد تزيد الفجوات أو السيولة المحدودة أو التأخير أو التنفيذ الجزئي أو الرسوم الفرق بين المخاطرة المخططة والنتيجة الفعلية.

أمر الوقف المحدد يضيف حدًا للسعر، لكنه قد لا ينفذ إذا تحرك السوق بعيدًا عنه. تختلف أنواع الأوامر وسياسات التفعيل باختلاف الوسيط والسوق. لذلك سجّل نوع الأمر والسعر المحفز والسعر المحدد إن وجد، ثم سجّل متوسط التنفيذ والكمية الفعلية والتكاليف بدل افتراض أن الخطة تحققت حرفيًا.

حقول اليوميات التي تحفظ الحساب

احفظ معرّف الصفقة والحساب والسوق والرمز والاتجاه والدخول والوقف المخططين ومبلغ المخاطرة والمخاطرة لكل وحدة والمضاعف والحجم المحسوب والحجم النهائي. بعد الإغلاق، أضف أسعار التنفيذ والكميات والرسوم وصافي P&L. هذه الحقول تتيح لك إعادة بناء الحساب إذا بدا الرقم غير منطقي لاحقًا.

أضف حقلًا لسبب الفرق بين الحجم المحسوب والنهائي، مثل التقريب أو حد الحساب أو تغيير السعر قبل التنفيذ. لا تدخل الإيداعات أو السحوبات أو المدفوعات في نتيجة الصفقة. ويمكنك إرفاق لقطة للحساب، لكن احتفظ بالقيم الأساسية كحقول قابلة للمقارنة والفرز.

قائمة تحقق قبل اعتماد ناتج الحاسبة

مر على القائمة كلما تغير المنتج أو الحساب. الخطأ في وحدة واحدة قد يغيّر الناتج أكثر من أي منزلة عشرية في الحاسبة.

1. اكتب الدخول والوقف المخططين قبل معرفة نتيجة الصفقة.
2. تحقق من وحدة العقد والمضاعف وقيمة النقطة أو التكة والعملة.
3. اقسم مبلغ المخاطرة الخاص بقواعدك على المخاطرة الصحيحة لكل وحدة.
4. قرّب إلى حجم مسموح ثم أعد حساب المخاطرة المخططة.
5. افحص حدود الحساب والوسيط والسوق والسيولة قبل التنفيذ.
6. سجّل الحجم والأسعار والرسوم الفعلية وسبب أي فرق عن الخطة.

راجع الفارق بين المخطط والفعلي

بعد إغلاق عدة صفقات متشابهة، قارن المخاطرة المخططة بالخسارة أو النتيجة الفعلية بعد التكاليف. افحص هل يأتي الفرق من تغير الحجم أو الانزلاق أو تحريك الوقف أو خروج جزئي أو بيانات ناقصة. ضع عدد الصفقات بجانب المتوسط وافتح السجلات التي صنعت القيم الكبيرة.

يساعد Proloca على حفظ الحجم والرسوم والملاحظات ولقطات الشاشة وربطها بالحساب والسوق والصفقة. لكنه لا يحسب لك مقدار مخاطرة مناسبًا ولا يضمن تنفيذ الوقف. استخدمه لمراجعة القيم التي سجلتها، وارجع إلى وسيطك ومواصفات المنتج لسجلات التنفيذ الحالية. هذا محتوى تعليمي وليس نصيحة مالية.