Stop loss: ce este, cum se calculează și ce notezi

Ce este un stop loss

Un stop loss este un ordin care devine activ când piața atinge un preț stabilit. La o poziție long, nivelul este de regulă sub intrare. La o poziție short, este de regulă deasupra. Rolul lui este să transforme o condiție de ieșire într-o instrucțiune pentru broker.

Nivelul stopului este un declanșator, nu un preț garantat. Investor.gov explică faptul că un ordin stop obișnuit devine ordin la piață după atingerea nivelului. Într-o mișcare rapidă, prețul de execuție poate fi mult diferit. Un ordin stop-limită adaugă control asupra prețului, dar poate să nu fie executat dacă piața trece de limită.

Înainte să folosești un tip de ordin, verifică regulile brokerului și ale instrumentului. Brokerii pot folosi standarde diferite pentru declanșare, iar unele ordine nu sunt disponibile pe orice piață. Jurnalul nu înlocuiește documentația de execuție.

Cum calculezi distanța și riscul planificat

Pentru o poziție long, distanța până la stop este prețul de intrare minus prețul stopului. Pentru o poziție short, este prețul stopului minus intrarea. Transformă apoi această distanță în bani folosind cantitatea și valoarea mișcării pentru instrumentul respectiv.

Formula generică este: risc planificat = distanța până la stop înmulțită cu valoarea mișcării și cu mărimea poziției. La acțiuni, valoarea mișcării poate fi exprimată direct pe acțiune. La Forex, futures sau CFD-uri, ai nevoie de valoarea pipului, tickului, punctului sau multiplicatorului din specificațiile actuale.

Să presupunem o intrare ipotetică la 102 lei, un stop la 98 lei și 20 de unități. Distanța este 4 lei pe unitate, iar riscul planificat înainte de costuri este 80 de lei. Dacă execuția are loc la 97,50 lei, pierderea de preț devine 90 de lei înainte de comision. Jurnalul trebuie să păstreze ambele valori.

Unde se așază nivelul stopului

Un nivel de stop ar trebui să provină din regula strategiei și din punctul în care ideea nu mai este valabilă. Nu există o distanță universală potrivită pentru orice instrument sau persoană. Volatilitatea, lichiditatea, orarul și apariția unor goluri de preț pot schimba felul în care se comportă același număr de puncte.

Separă alegerea nivelului de alegerea cantității. Mai întâi definești invalidarea după propriul plan. Apoi calculezi ce cantitate corespunde limitei tale, dacă există o cantitate permisă. Mutarea stopului doar pentru a face posibilă o poziție mai mare schimbă regula și trebuie notată ca atare.

Pentru CFD-uri și alte produse cu levier, riscul este mai complex. ESMA arată că protecțiile pentru clienții de retail includ limite de levier, închiderea pe marjă și protecția soldului negativ. Aceste măsuri nu transformă un stop obișnuit într-o garanție de preț.

De ce execuția poate fi diferită

Un gol de preț, o piață rapidă sau o lichiditate redusă pot face ca primul preț disponibil să fie dincolo de stop. Diferența dintre nivelul declanșat și prețul obținut este o formă de derapaj. Nu presupune automat o eroare a strategiei, dar trebuie păstrată pentru a vedea costul real al execuției.

Un ordin stop-limită schimbă compromisul. Poate controla prețul minim sau maxim acceptat, însă poziția poate rămâne deschisă dacă nu există execuție în limită. Un stop garantat, acolo unde există, are termeni și costuri proprii. Citește condițiile intermediarului înainte să compari tipurile de ordine.

În jurnal, păstrează separat nivelul planificat, nivelul trimis brokerului, momentul declanșării și prețul final. Dacă ajustezi stopul, notează ora, vechiul nivel, noul nivel și regula care a permis schimbarea. Așa poți analiza procesul fără să reconstruiești decizia din memorie.

Ce notezi în Proloca

Înregistrează contul, piața, simbolul, direcția, sesiunea, intrarea, stopul, mărimea și costurile. Adaugă o notiță scurtă despre invalidare și o captură de ecran făcută înainte de rezultat. După închidere, confirmă cantitatea și prețurile cu evidența brokerului.

Compară riscul planificat cu pierderea reală pentru un grup de tranzacții similare. Verifică dacă diferențele vin din derapaj, comisioane, schimbarea cantității sau mutarea stopului. Arată numărul de cazuri și deschide tranzacțiile extreme înainte să formulezi o concluzie.

Proloca păstrează contextul tranzacțiilor introduse și ajută la analizarea lor. Nu plasează ordine, nu monitorizează un stop în piață și nu se conectează la broker. Pentru starea ordinului și execuția oficială, folosește întotdeauna platforma și extrasul brokerului.

1. Scrie punctul de invalidare înainte de ordin.
2. Calculează distanța în unitatea corectă a instrumentului.
3. Păstrează separat nivelul stopului și prețul de execuție.
4. Notează orice schimbare de nivel și motivul ei.
5. Include costurile când compari riscul planificat cu rezultatul.

Întrebări frecvente despre stop loss

Un stop loss garantează pierderea maximă? Nu. Un ordin stop obișnuit se poate executa la un preț diferit, iar un stop-limită poate să nu se execute. Stopul este același lucru cu riscul? Nu. Riscul planificat depinde și de cantitate, valoarea mișcării și costuri.

Este mai bun un stop fix în bani sau unul tehnic? Nu există un răspuns universal. Fiecare metodă implică ipoteze despre instrument și toleranța personală la risc. Un jurnal te ajută să păstrezi regula și rezultatul pentru verificare, fără să aleagă nivelul în locul tău.