Pozícióméret-kalkulátor: képlet és egyszerű példa

A pozícióméret-kalkulátor alapképlete

A pozícióméret-kalkulátor azt mutatja meg, hány darab vagy kontraktus fér bele egy előre meghatározott pénzbeli keretbe. Az alapképlet: pozícióméret = vállalt összeg / egy egységre jutó kockázat. Részvénynél az egységenkénti kockázat egyszerű esetben a tervezett belépő és az érvénytelenítési ár különbsége. Más termékeknél a pontérték, a kontraktusméret, a devizanem vagy a szorzó is része lehet a számításnak.

A képlet nem mondja meg, mekkora összeget vállalj, és nem választ stop szintet. Ezek személyes, termékfüggő döntések. A kalkulátor csak a megadott bemenetekből számol. Ha a stop ár, a termékérték vagy a számla pénzneme hibás, a pontos osztás is hibás eredményt ad.

Egyszerű példa részvényre

Tegyük fel, hogy egy oktatási példában az ügyletre vállalt összeg 20 000 Ft. A tervezett belépő 10 000 Ft, az érvénytelenítési szint pedig 9 800 Ft. Az egy részvényre jutó tervezett kockázat 200 Ft. A képlet alapján 20 000 / 200 = 100, vagyis a számított pozícióméret 100 részvény.

Ez még nem a végleges megbízás. A jutalék, az árkülönbség, az esetleges devizaváltás és a stop teljesülési eltérése növelheti a tényleges veszteséget. Ha a keretnek ezeket is tartalmaznia kell, a költségre fenntartott összeget előbb le kell vonni, majd újra kell számolni a mennyiséget. A tört darab elérhetősége és a kerekítés iránya a brókertől és a terméktől függ.

Milyen adatokat kérjen a kalkulátor?

Egy használható pozícióméret-kalkulátor legalább a számla pénznemét, a vállalt pénzösszeget, a tervezett belépőt és az érvénytelenítési vagy stop szintet kéri. Százalékos keret esetén szükség van a számítás alapjául szolgáló számlatőkére is. Ha több Kereskedési számlád van, mindig ellenőrizd, melyik egyenlegét használod.

A termékadatok legalább ilyen fontosak. Határidős kontraktusnál ismerni kell a tick méretét és értékét. Devizánál számít a lotméret, a devizapár és az átváltás. Opcióknál a kontraktusszorzó és az összetettebb kockázati profil miatt az egyszerű belépő mínusz stop képlet nem feltétlenül írja le a teljes kitettséget. A bróker vagy a tőzsde aktuális termékleírása legyen az elsődleges forrás.

A kerekítés és a költségek nem apró részletek

Ha a képlet 37,6 darabot ad, a végrehajtható mennyiség a termék szabályaitól függ. Egész darabos vagy kontraktusos piacon a felfelé kerekítés túllépheti a megadott keretet. A lefelé kerekítés kisebb névleges kockázatot adhat, de ez sem garancia a tényleges veszteségre. Tört részvénynél más lehet a végrehajtás és az elérhető megbízástípus.

A jutalék, spread, finanszírozási költség, devizaváltás és adózási tétel nem minden esetben jelenik meg ugyanott. A pozícióméret számításakor írd le, mely költségeket vetted figyelembe. Utólag a tényleges díjakat külön rögzítsd. Így nem keveredik össze a számítás egyszerűsítése a valós eredménnyel.

Mit ments a naplóba a végeredményen kívül?

Ne csak azt írd fel, hogy 100 részvény. Mentsd a számítás dátumát, a használt számlát, a számlatőkét vagy pénzbeli keretet, a belépőt, a stop vagy érvénytelenítési szintet, az egységértéket, a költségfeltételezést és a kerekítést. Ezek nélkül később nem lehet megmondani, hogy a mennyiség hogyan született.

A teljesülés után rögzítsd a tényleges mennyiséget és átlagárat. Ha a tervezettől eltértél, nevezd meg az okot. Más számlát választottál? Megváltozott a belépő? Kézzel felfelé kerekítettél? A konkrét eltérés többet mond, mint az, hogy „rossz méret”.

A Prolocában a számla, a piac, az irány, a méret, a díj, a jegyzet és a képernyőkép az ügylet mellett maradhat. Az app nem számolja ki helyetted a megfelelő személyes kockázatot, és nem ellenőrzi a bróker termékspecifikációját. A napló célja a bemenetek és a döntés későbbi elemzése.

Pozícióméret számítási ellenőrzőlista

Minden új piacnál vagy számlánál menj végig a listán. A cél nem a tökéletes pontosság ígérete, hanem a rejtett feltételezések láthatóvá tétele.

1. Ellenőrizd a megfelelő számlát, egyenleget és pénznemet.
2. Add meg a saját pénzbeli keretedet, ne egy általános internetes százalékot másolj.
3. Rögzítsd a tervezett belépőt és az érvénytelenítési vagy stop szintet.
4. Ellenőrizd a tick értéket, kontraktusszorzót, lotméretet és átváltást, ha szükséges.
5. Írd le a költségekre és a kerekítésre használt feltételezést.
6. A tényleges teljesülés után hasonlítsd össze a tervezett és a végrehajtott méretet.

Gyakori kérdések a pozícióméret-kalkulátorról

Mi történik, ha nincs stop? Az alapképletnek akkor is kell egy olyan árkülönbség, amelyből az egységenkénti kockázat meghatározható. Ha nincs előre definiált érvénytelenítési pont, ez a számítás nem ad megbízható korlátot. A lehetséges veszteséget emellett a rés, a likviditás és a termék sajátosságai is növelhetik.

Ugyanaz a képlet használható minden piacon? Az alapelv hasonló, de a bemenetek nem. Egy részvény darabértéke, egy határidős kontraktus tickértéke és egy devizapozíció lotmérete eltérő számítást kíván. Mindig az aktuális hivatalos termékspecifikációból indulj ki.

A kalkulátor garantálja a maximális veszteséget? Nem. A képlet tervezett értékekkel dolgozik. A tényleges teljesülés, a költségek és a gyors piaci mozgás eltérést okozhat. A Proloca oktatási célú elemzési és naplózási eszköz, nem pénzügyi tanácsadó vagy kereskedési rendszer.