Drawdown Nedir? Nasıl Hesaplanır ve Takip Edilir?

Drawdown nedir?

Drawdown, bir hesap veya performans serisinin ulaştığı zirve ile daha sonra gördüğü düşük seviye arasındaki kayıptır. Yeni bir zirve oluşana kadar mevcut drawdown devam eder. Maksimum drawdown ise seçilen dönem içindeki en büyük zirveden dibe düşüştür.

GIPS standartları maksimum drawdown'u belirli bir dönemde gözlenen en büyük zirve ile dip kaybı olarak tanımlar. Bu tanım ölçüm için yararlıdır, ancak gelecekte görülebilecek en büyük kaybı tahmin etmez. Seçilen dönem ve veri yöntemi sonucu değiştirir.

Drawdown yalnızca kaybeden işlem sayısı değildir. İki hesap aynı sayıda kayıp yaşasa bile miktar, sıralama ve aradaki kazançlar farklıysa düşüşleri farklı olabilir. Bu nedenle hesap öz sermayesi ve işlem sırası birlikte değerlendirilmelidir.

Drawdown nasıl hesaplanır?

Para cinsinden drawdown, önceki zirve öz sermayeden mevcut öz sermayeyi çıkararak bulunur. Yüzde drawdown için bu farkı zirve öz sermayeye bölüp 100 ile çarpın. Sonuç, hesabın zirvesine göre ne kadar aşağıda olduğunu gösterir.

Örneğin hesap değeri 120.000 TL ile zirve yaptıktan sonra 108.000 TL'ye düşerse para cinsinden drawdown 12.000 TL, yüzde drawdown yüzde 10 olur. Hesap 114.000 TL'ye yükseldiğinde mevcut drawdown 6.000 TL'ye iner, ancak önceki yüzde 10 düşüş seçilen dönemin maksimum drawdown'u olarak kalır.

Hesap daha sonra 123.000 TL'ye çıkarsa yeni zirve oluşur ve mevcut drawdown sıfırlanır. Geçmiş maksimum değer silinmez. İnceleme ekranında mevcut düşüş ile dönem içindeki en büyük düşüşü ayrı adlarla göstermek karışıklığı önler.

Mevcut drawdown ile maksimum drawdown farkı

Mevcut drawdown, bugün zirvenin ne kadar altında olduğunuzu gösterir. Maksimum drawdown ise seçilen tarih aralığında görülen en derin düşüşü korur. Hesap toparlanmaya başladığında mevcut değer azalır, geçmiş maksimum değer değişmez.

Sonuçları karşılaştırırken tarih aralığını aynı tutun. Bir aylık maksimum drawdown ile iki yıllık maksimum drawdown doğrudan karşılaştırılamaz. Uzun dönem daha fazla piyasa koşulu ve daha fazla işlem içerir. İşlem sayısını da görünür tutun.

Sadece maksimum sayıya bakmak nedenini göstermez. Düşüşe katkı veren işlemleri açın. Bir büyük pozisyon, art arda küçük kayıplar, aynı yöndeki birkaç hesap veya yüksek ücretler benzer bir yüzde üretebilir. Çözüm sorusu ancak bu kayıtlar görüldükten sonra sorulmalıdır.

Fonlu hesaplarda drawdown neden farklı görünebilir?

Fonlu hesap değerlendirmelerinde günlük zarar, toplam zarar ve takip eden drawdown gibi ayrı kurallar bulunabilir. Bazı kurallar gün başı bakiyeyi, bazıları gün içi öz sermayeyi veya en yüksek değeri temel alır. İsimler benzer olsa da hesaplama yöntemi aynı olmayabilir.

Her hesap için resmi kural metnini saklayın ve kullanılan tabanı açıkça yazın. Saat dilimi, gün sonu zamanı, gerçekleşmemiş K/Z, komisyon ve ödeme sonrası sıfırlama gibi ayrıntılar sonucu etkileyebilir. Proloca bu kuralları belirlemez veya fonlu hesap şirketinin resmi hesabının yerine geçmez.

Kişisel hesap ile fonlu hesabı ayrı izlemek bu yüzden önemlidir. Birleşik görünüm genel durumu gösterebilir, ancak kural ihlali değerlendirmesi doğru hesap bağlamında yapılmalıdır. Günlük limit ile toplam düşüş aynı alanda tek sayı olarak tutulmamalıdır.

Nakit hareketlerini drawdown hesabından ayırın

Para yatırma ve çekme öz sermayeyi değiştirir, fakat işlem sonucu değildir. 10.000 TL para çekildiğinde hesap değeri düşer diye bunu otomatik olarak işlem drawdown'u saymak yanlış bir performans resmi yaratabilir. Nakit hareketi ayrı kaydedilmeli ve hesaplama yöntemi açık olmalıdır.

Aynı durum fonlu hesap ödemesi, başlangıç bakiyesi değişikliği ve hesap sıfırlaması için de geçerlidir. Hangi olayın işlem K/Z'sinden, hangisinin para hareketinden geldiğini ayırın. Proloca'daki nakit ayarlamaları, öz sermaye bağlamını korurken işlemlerin kendi K/Z kaydını ayrı tutmaya yardım eder.

Bir yöntemi seçtikten sonra dönem boyunca değiştirmeyin. Yöntem değişirse tarihini ve nedenini not edin. Aksi halde önceki dönem ile sonraki dönem aynı isim altında farklı hesaplara dayanabilir.

Drawdown işlem günlüğünde nasıl takip edilir?

Önce her hesabın başlangıç bakiyesini, nakit hareketlerini ve işlem K/Z'sini doğru sırayla kaydedin. Ardından hesaplanan öz sermaye, önceki zirve, mevcut drawdown ve dönem maksimumunu izleyin. Günlük zarar sınırı varsa onu ayrı bir alan olarak tutun.

Düşüş büyüdüğünde tarih aralığını daraltıp katkı veren işlemleri açın. Piyasa, sembol, seans, yön, miktar ve psikoloji bağlamını karşılaştırın. Bir desen görseniz bile örnek sayısını kontrol edin. Üç işlemle oluşan sonuç ile elli işlemle oluşan sonuç aynı güveni taşımaz.

İnceleme sonunda gözleme dayalı tek bir soru yazın. Örneğin 'sınır aşımına en çok hangi miktar değişiklikleri katkı verdi?' gibi bir soru, 'neden hep kaybediyorum?' sorusundan daha kullanışlıdır. Bir sonraki dönemde aynı alanları kaydederek cevabı test edebilirsiniz.

1. Zirve ve dip değerlerini aynı hesap yöntemiyle ölçün.
2. Mevcut ve maksimum drawdown'u ayrı tutun.
3. Tarih aralığı ile işlem sayısını birlikte gösterin.
4. Nakit hareketlerini işlem K/Z'si gibi saymayın.
5. Düşüşe katkı veren işlemleri doğrudan inceleyin.

Drawdown hakkında sık sorulan sorular

Drawdown zarar demek midir? Drawdown, bir zirveye göre düşüşü gösterir. Hesap genel olarak kârda olsa bile son zirvenin altındaysa mevcut drawdown olabilir. Maksimum drawdown gelecekteki kaybı gösterir mi? Hayır. Yalnızca seçilen geçmiş dönemin en derin düşüşünü özetler.

İyi bir maksimum drawdown oranı var mı? Herkes için geçerli tek bir oran yoktur. Ürün, kaldıraç, dönem ve kişisel kayıp kapasitesi değişir. Fonlu hesaplarda ise değerlendirme şirketinin resmi sınırı ve hesaplama yöntemi geçerlidir.

Bu içerik kayıt ve ölçüm eğitimi içindir. Proloca piyasa sonucu tahmin etmez, emir gerçekleştirmez ve kişisel risk sınırı önermez. Yatırım kararı vermeden önce ürünün risklerini ve yetkili kurum bilgilerini kontrol edin.

Drawdown ne sıklıkla kontrol edilmeli? İşlem tarzınıza uygun sabit bir aralık seçin. Gün içi işlem yapan biri seans sonunda, daha uzun süreli işlem yapan biri haftalık inceleyebilir. Sürekli ekrana bakmak yerine aynı aralık ve aynı hesap yöntemiyle karşılaştırma yapmak daha tutarlı bir kayıt sağlar.

Birden fazla hesabın drawdown'u birleştirilebilir mi? Genel toplam görünümü oluşturulabilir, ancak her hesabın zirvesi, nakit hareketi ve kuralı ayrı kalmalıdır. Özellikle fonlu hesap sınırları birleşik toplamdan değil, ilgili şirketin tanımladığı tek hesap verisinden kontrol edilmelidir.

Drawdown bitince kayıt silinir mi? Hayır. Yeni zirve mevcut drawdown'u sıfırlar, fakat dönem içindeki maksimum düşüş geçmiş karşılaştırma için kalır. Zirve, dip, toparlanma süresi ve ilgili işlemler birlikte saklandığında sayı daha anlamlı olur.