Wat is drawdown bij trading?

Drawdown bij trading is de daling van de waarde van een rekening vanaf een eerdere piek. Stijgt je rekening eerst naar €10.000 en daalt die daarna naar €8.500, dan is de drawdown €1.500. In procenten is dat 15% van de piek. De drawdown blijft actief totdat de rekening een nieuwe piek bereikt.

De huidige drawdown vergelijkt de laatste rekeningwaarde met de hoogste eerdere waarde. De maximale drawdown is de grootste daling van een piek naar een later dal in de gekozen periode. Deze maatstaven vertellen iets over het verloop van resultaten, maar niet waarom de daling ontstond. Daarvoor moet je de trades, posities, kosten en geldbewegingen achter de reeks openen.

Gebruik drawdown niet als voorspelling. Een historische maximale drawdown is geen bovengrens voor een toekomstige daling. Het is een beschrijving van de gegevens die je hebt vastgelegd binnen een duidelijk gekozen rekening en periode.

Zo bereken je drawdown

De formule voor procentuele drawdown is: (hoogste eerdere rekeningwaarde min latere lagere rekeningwaarde) gedeeld door de hoogste eerdere rekeningwaarde, maal 100. Gebruik voor beide waarden dezelfde definitie van rekeningwaarde. Meng bijvoorbeeld niet een saldo zonder open posities met een waarde waarin open resultaat wel meetelt.

Voorbeeld: een rekening bereikt €12.000 en daalt daarna naar €10.200. Het verschil is €1.800. Deel €1.800 door €12.000 en vermenigvuldig met 100. De drawdown is 15%. Als de rekening later naar €9.600 daalt voordat een nieuwe piek ontstaat, loopt dezelfde drawdown op tot 20%.

De herstelsom werkt anders dan veel mensen intuïtief verwachten. Na een daling van 20% is een stijging van 25% nodig om terug te keren naar de oude piek, omdat de stijging vanaf een kleinere basis begint. Dat maakt het nuttig om zowel het dalingspercentage als de duur tot herstel te bewaren.

Huidige drawdown, maximale drawdown en duur

Drie velden geven samen een duidelijker beeld. Huidige drawdown laat zien hoe ver de laatste waarde onder de vorige piek ligt. Maximale drawdown toont de grootste gemeten daling in de periode. Drawdownduur telt de tijd of het aantal handelsdagen vanaf de piek totdat een nieuwe piek wordt bereikt.

Een korte diepe daling kan een ander proces laten zien dan een lange, geleidelijke daling met hetzelfde percentage. Bewaar daarom naast het getal de beginpiek, het dalpunt, de hersteldatum en het aantal trades. Zo kun je zien of één grote positie, een reeks kleine verliezen of oplopende kosten de uitkomst bepaalde.

Kies vooraf het meetmoment. Een dagelijkse rekeningwaarde geeft een ander detailniveau dan een waarde na elke gesloten trade. Geen van beide is altijd beter. Het belangrijkste is dat je binnen één vergelijking dezelfde methode gebruikt en de beperking benoemt.

Houd stortingen en opnames apart

Een storting kan de rekeningwaarde verhogen zonder dat er handelswinst is. Een opname kan juist op een verlies lijken terwijl je alleen geld hebt verplaatst. Als zulke kasstromen in dezelfde reeks terechtkomen, wordt de drawdown moeilijk te interpreteren.

Registreer stortingen, opnames, uitbetalingen en resets daarom als aparte kasaanpassingen. Bereken Trading P&L uit transacties en kosten, en gebruik een aangepaste vermogensreeks voor de vergelijking. Proloca biedt aparte cash adjustments zodat een geldbeweging niet stilletjes als handelsresultaat wordt geteld.

Kosten horen wel bij de economische uitkomst. De AFM noemt transactiekosten en financieringskosten als relevante onderdelen van beleggen. Leg bekende commissies en andere kosten bij de transactie vast, zodat een drawdown niet alleen op bruto prijsverschillen berust.

Analyseer de trades achter de daling

Begin bij de periode tussen de piek en het dal. Open alle trades die aan die rekeningreeks bijdragen. Groepeer ze daarna op een beperkt aantal kenmerken, zoals markt, sessie, richting, setup of regelnaleving. Houd het aantal trades zichtbaar en vergelijk alleen groepen die inhoudelijk op elkaar lijken.

Controleer of één uitschieter het grootste deel van de daling verklaart. Kijk ook naar positiegrootte, opeenvolgende verliezen, commissies en afwijkingen van je trading plan. Een label als ‘slechte discipline’ is te vaag. Een observatie als ‘positie groter dan geplande limiet’ kan je wel terugvinden en controleren.

Maak geen nieuwe regel na elk dalpunt. Kies een vaste reviewperiode of een minimumaantal vergelijkbare trades. Als de steekproef klein is, schrijf dat op. Het dagboek helpt vragen te stellen over je eigen gegevens, maar levert geen zekerheid over toekomstig rendement.

Meerdere tradingrekeningen vergelijken

Meng persoonlijke, prop firm- en gearchiveerde rekeningen niet in één drawdown als hun kapitaal, regels of kasstromen verschillen. Bereken eerst per rekening. Een challenge met een vaste verlieslimiet heeft bijvoorbeeld een andere praktische context dan een eigen rekening zonder die regel.

Wil je toch een totaalbeeld, bewaar dan de afzonderlijke reeksen en leg uit hoe je ze combineert. Een simpel gemiddelde van percentages kan misleiden als de rekeningen sterk in grootte verschillen. Een gewogen berekening vraagt consistente waardes en datums.

Proloca Trading Accounts houdt verschillende kapitaalpools apart. Dat maakt het makkelijker om een drawdown terug te leiden naar de trades en kasaanpassingen die echt bij die rekening horen.

Veelgestelde vragen over drawdown

Is drawdown hetzelfde als verlies? Nee. Verlies kan één trade of een gekozen periode beschrijven. Drawdown meet de terugval vanaf een eerdere piek tot een later punt.

Is maximale drawdown een vaste risicolimiet? Nee. Het is de grootste daling in historische gegevens. Een toekomstige daling kan groter zijn, en ontbrekende of verkeerd verwerkte gegevens kunnen de meting vertekenen.

Kan Proloca drawdown voorspellen? Nee. Proloca helpt ingevoerde rekeningwaarden, trades en context analyseren. Het geeft geen signalen, voorspellingen of financieel advies.

Bronnen en verdere uitleg

Deze bronnen bieden achtergrond bij verliesreeksen, rekeninggegevens en kosten. Ze valideren geen handelsstrategie.