Úspěšnost: jak často, ne o kolik
Úspěšnost ukazuje podíl zaznamenaných obchodů, které skončily v zisku. Neříká, zda byly zisky dost velké na pokrytí ztrát a nákladů.
Používejte ji spolu s průměrným ziskem, průměrnou ztrátou a počtem obchodů. I vysoká úspěšnost může prodělávat, pokud jsou občasné ztráty výrazně větší.
Profit faktor: hrubý zisk vůči hrubé ztrátě
Profit faktor porovnává součet ziskových obchodů s absolutním součtem ztrátových obchodů. Nabízí stručný pohled na poměr výsledků v celém vzorku.
Prověřte zdrojové obchody. Jeden mimořádně ziskový obchod může ovládnout malý vzorek a poměr pak vypadá stabilněji, než ve skutečnosti je.
Očekávaná hodnota: průměrný zaznamenaný výsledek
Očekávaná hodnota spojuje úspěšnost a průměrný výsledek do průměru na jeden obchod. Může pomoci porovnávat období nebo setupy zaznamenané ve srovnatelném měřítku.
Změny velikosti pozice, chybějící poplatky a několik extrémních obchodů ji mohou zkreslit. Berte ji jako popis vzorku, ne jako předpověď.
Průměrný zisk a průměrná ztráta: tvar výsledků
Vztah mezi průměrným ziskem a průměrnou ztrátou ukazuje, jak vysokou úspěšnost potřebujete. Prověřte, zda rozdíl vychází ze strategie, nebo z nekonzistentních výstupů.
Drawdown: cena zvolené cesty
Drawdown popisuje pokles od předchozího vrcholu equity. Zviditelňuje riziko procesu, i když dlouhodobý výsledek zůstává kladný.
Počet obchodů: pojistka spolehlivosti
Každé porovnání potřebuje velikost vzorku. Uvádějte počet obchodů vedle metriky a jednejte obezřetněji, když je vzorek malý nebo soustředěný do jediné tržní podmínky.
Výnos z obchodování: oddělte výkon od pohybu kapitálu
Vklady, výběry a výplaty mění equity, ale nepředstavují výsledek obchodování. Při vyhodnocování výnosu a P&L držte tyto úpravy kapitálu odděleně.